📊 한눈에 보는 JEPI vs JEPQ
- JEPI: 안정적인 S&P500 기반, 월 배당수익률 6.6~7.5%
- JEPQ: 성장성 높은 나스닥100 기반, 월 배당수익률 9.5%
- 운용보수: 둘 다 0.35%로 동일
1. JEPI vs JEPQ 개요
월배당 ETF의 양대산맥인 JEPI와 JEPQ는 최근 투자자들 사이에서 큰 관심을 받고 있습니다. 형님격인 JEPI보다 후발주자 JEPQ가 더 높은 인기를 끌고 있는데, 과연 어떤 차이가 있을까요?
📌 핵심 특징
- JEPI: JPMorgan Equity Premium Income ETF (S&P500 기반)
- JEPQ: JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (나스닥100 기반)
- 공통점: 월배당 지급, JPMorgan 운용, 커버드콜 전략 활용
- 차이점: 기초자산, 배당수익률, 변동성
2. 투자 전략 비교
JEPI 투자 전략
JEPI는 S&P500 지수 내 저변동성 고배당 종목을 중심으로 방어적 포트폴리오를 구성합니다. 커버드콜 전략을 활용하되, 상대적으로 보수적인 접근을 취합니다.
JEPQ 투자 전략
JEPQ는 나스닥100 지수를 기반으로 성장주 중심의 포트폴리오를 구성합니다. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아 등 대형 기술주에 투자하며, ELN(Equity Linked Note) 구조를 활용해 더 공격적으로 프리미엄을 추구합니다.
3. 배당 수익률 분석
| 구분 | JEPI | JEPQ |
|---|---|---|
| 연간 배당수익률 | 6.6~7.5% | 약 9.5% |
| 월 배당금(1억원 기준) | 약 55만원 | 약 79만원 |
| 배당 안정성 | 상대적으로 안정적 | 변동성 큼 |
| 세후 실수령액 | 약 41만원 | 약 59만원 |
⚠️ 주의: 배당금은 시장 상황에 따라 변동될 수 있으며, 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않습니다.
4. 직접 비교 분석
| 항목 | JEPI | JEPQ |
|---|---|---|
| 운용 자산 | S&P500 | 나스닥100 |
| 전략 | 저변동성+커버드콜 | 성장주+ELN |
| 운용보수 | 0.35% | 0.35% |
| 성장성 | 낮음 | 높음 |
| 리스크 | 낮음 | 높음 |
| 적합 시장 | 하락장/횡보장 | 상승장 |
5. 투자자 유형별 추천
✅ JEPI가 적합한 투자자
- 안정적인 현금흐름이 필요한 은퇴자
- 변동성을 최소화하고 싶은 보수적 투자자
- 방어적 포트폴리오를 구성하려는 투자자
- 시세차익보다 꾸준한 배당을 선호하는 투자자
✅ JEPQ가 적합한 투자자
- 높은 배당과 성장성을 동시에 추구하는 투자자
- 기술주에 대한 이해도가 높은 투자자
- 변동성을 감내할 수 있는 공격적 투자자
- 나스닥 시장에 긍정적인 전망을 가진 투자자
6. 투자시 고려사항
세금 및 수수료
- 해외주식 배당소득세 15.4% 적용
- 250만원 초과시 양도소득세 22% 추가
- 증권사 매매수수료 약 0.25% (왕복 0.5%)
- 환전 수수료 약 0.2~1.0%
리스크 요인
- 환율 변동 리스크
- 커버드콜 전략으로 인한 상승 제한
- 액티브 운용에 따른 불확실성
- 배당금 삭감 가능성
7. 자주 묻는 질문 FAQ
Q1. JEPI와 JEPQ를 둘 다 보유해도 되나요?
A: 네, 가능합니다. 두 ETF는 서로 다른 지수를 추종하므로 분산투자 효과를 얻을 수 있습니다. 다만 개인의 리스크 허용도와 투자 목적에 맞게 비중을 조절하는 것이 중요합니다.
Q2. 배당금은 언제 지급되나요?
A: 두 ETF 모두 매월 배당금을 지급합니다. 일반적으로 매월 첫째 주에 배당락이 발생하고, 실제 지급은 약 1주일 후에 이루어집니다.
Q3. 장기 보유시 어떤 ETF가 유리한가요?
A: 시장 상황에 따라 다릅니다. 상승장에서는 JEPQ가, 하락장이나 횡보장에서는 JEPI가 상대적으로 유리할 수 있습니다. 장기적으로는 두 ETF를 적절히 혼합하는 것도 좋은 전략입니다.